La Federación Bancaria Francesa (FBF) ha publicado un documento titulado «Por una Europa soberana y en crecimiento duradero», que recoge las propuestas de la banca francesa para el periodo 2024-2029. El documento se presenta como una contribución a la construcción de una Europa soberana con un objetivo de crecimiento sostenible. Pone de manifiesto los retos a los que se enfrenta el sector bancario europeo, en particular la necesidad de financiar las transiciones ambiental y digital, pero también de reforzar la competitividad de la economía de la UE.
En cuanto a los textos europeos que podrían afectar a la competitividad del sector bancario, la Comisión Europea ha adoptado una reforma de la normativa bancaria de la UE para reforzar la resiliencia y la sostenibilidad del sector. Esta reforma, conocida como «paquete bancario de 2021», tiene por objeto aplicar el acuerdo internacional de Basilea III teniendo en cuenta al mismo tiempo las especificidades del sector bancario en Europa. El objetivo es garantizar que los bancos de la UE sean más resilientes para hacer frente a eventuales perturbaciones económicas futuras, contribuyendo a la vez a la recuperación de Europa tras la pandemia de Covid-19 y a la transición hacia la neutralidad climática.
En lo que respecta a la capacidad de financiar la economía, la Unión Europea ofrece apoyo financiero a las autoridades regionales y locales, a las ONG, a las empresas, a los profesionales y a los ciudadanos a través de una amplia gama de financiaciones, en particular mediante fondos (el Fondo Europeo de Desarrollo Regional, el Fondo de Cohesión, el Fondo Social Europeo Plus o el Fondo de Transición Justa). Además, el plan de recuperación Next Generation EU aporta un apoyo financiero de 750.000 millones de euros a los Estados en forma de subvenciones y préstamos.
Ante los retos económicos, ambientales y normativos, ¿qué medidas contempla la banca francesa para promover la construcción de una Europa soberana y favorecer un crecimiento sostenible?
La oposición al euro digital
La banca francesa expresa su inquietud ante el proyecto de euro digital del Banco Central Europeo (BCE). Teme que la implantación de esta moneda digital conlleve una reducción de los depósitos bancarios, en beneficio de los fondos depositados en las carteras de euros digitales. Este temor se apoya en un estudio del BCE de mayo de 2022, que prevé una caída del 12,5 % de los depósitos bancarios en la zona euro. En lugar de respaldar el euro digital, la banca francesa prefiere promover el sistema de pago paneuropeo EPI, que se materializará en forma de un «wallet Wero». Si el euro digital, actualmente en fase preparatoria, llegara a adoptarse en 2025, la banca francesa desea que el límite de depósito se fije en 100 euros, correspondiente a los «usos cotidianos» de los ciudadanos europeos cuando retiran dinero.
Los detalles técnicos del proyecto, como la aplicación que permitirá intercambiar euros digitales sin conexión a internet, están aún por definir. La banca francesa propone utilizar las aplicaciones bancarias existentes para esta función. El euro digital permitiría transacciones en línea y fuera de línea, para hacer frente a las situaciones de conectividad limitada. En las transacciones fuera de línea solo intervendrían el pagador y el beneficiario, sin necesidad de conexión a internet. Estas transacciones serían seguras y garantizarían un nivel de confidencialidad similar al del efectivo. Ello permitirá efectuar pagos inmediatos en dinero de banco central.
El equilibrio prudencial: un reto para la banca francesa en el contexto europeo
Ante las reformas normativas europeas, la banca francesa se posiciona con prudencia. La estrategia de inversión minorista (retail), actualmente sometida al examen del Parlamento y del Consejo europeos, es una fuente de preocupación de primer orden. La Federación Bancaria Francesa respalda firmemente el modelo de remuneración por comisiones, e insiste en la necesidad de una competencia libre y justa para la distribución de los productos de ahorro en la UE.
La aplicación del acuerdo de Basilea III es otro asunto candente. Las entidades financieras francesas piden una revisión del marco macroprudencial que no debería traducirse en un aumento de las exigencias de fondos propios. Subrayan la importancia de un análisis detallado de las vulnerabilidades para evitar penalizar a los bancos europeos frente a la competencia internacional.
La FBF está asimismo atenta a las posibles revisiones de la directiva sobre el crédito inmobiliario y de otras normativas, y aboga por estudios de impacto antes de cualquier modificación. Las propuestas recientes sobre la resolución de crisis bancarias y la garantía de depósitos (CMDI) son también objeto de escrutinio, en particular con la idea de ofrecer un acceso ampliado al Fondo Único de Resolución (FUR) a los bancos regionales de tamaño medio. Francia, junto con otros países miembros, expresa reservas, poniendo de relieve el riesgo de distorsiones de la competencia si las exigencias no se aplican de manera uniforme.
El impulso de la titulización y de la transición económica sostenible: las iniciativas de la banca francesa
1.Libre circulación de capitales y unión bancaria: la libre circulación de capitales es una de las cuatro libertades fundamentales sobre las que se asienta el mercado único de la Unión Europea. Permite a los ciudadanos europeos y a las empresas realizar operaciones financieras, en las mismas condiciones, en todos los Estados miembros de la UE. La banca francesa apoya el reconocimiento de la unión bancaria como una jurisdicción única, en todos sus componentes normativos y prudenciales.
2.Relanzamiento de la Unión de los Mercados de Capitales en Europa: la Unión de los Mercados de Capitales (UMC) es una iniciativa de la UE destinada a crear un verdadero mercado único de capitales en el conjunto de la UE. Su objetivo es hacer circular la inversión y el ahorro entre todos los Estados miembros en interés de los ciudadanos, las empresas y los inversores. El Gobierno francés ha encomendado una misión a Christian Noyer, gobernador honorario del Banco de Francia, para relanzar la UMC.
3.Fomento de la titulización: la titulización, que implica la emisión de valores respaldados por carteras de préstamos, puede ayudar a los bancos a aligerar sus balances y, por consiguiente, a financiar a las empresas y a los hogares. Recientemente, Jean-Laurent Bonnafé, consejero delegado de BNP Paribas, explicó que el objetivo era liberar espacio en los balances de los bancos para financiar, en particular, las necesidades de la transición.
4.Armonización de los textos europeos y obligaciones de los bancos: la banca francesa pide armonizar los textos europeos con el fin de alinear las obligaciones de los bancos con las de sus clientes empresariales.
5.Revisión de la taxonomía europea en 2024: la taxonomía europea, que debe revisarse en 2024, es una clasificación de las actividades económicas con un efecto favorable sobre el medio ambiente. La banca francesa desea que la taxonomía vaya más allá de la simple definición de actividades denominadas «sostenibles» para tener en cuenta la vertiente de transición.
6.Definición de los esfuerzos esperados de cada sector de actividad: la banca francesa pide definir, a escala europea, los esfuerzos esperados de cada sector de actividad, con trayectorias objetivo basadas en la ciencia y alineadas con los compromisos ambientales de la Unión Europea.
Estas reformas tienen por objeto reforzar el papel de los bancos en la financiación de la transición hacia una economía más sostenible en Europa.
