La semaine du 7 au 11 avril a été dominée par une séquence géopolitique inédite : un cessez-le-feu annoncé le 8 avril entre Washington et Téhéran, suivi d’une rechute immédiate avec le blocus américain des ports iraniens. Les marchés ont oscillé violemment, le pétrole a plongé puis rebondi, et les taux souverains ont joué aux montagnes russes.
Après une semaine dominée par les tensions au Moyen-Orient, les marchés se sont efforcés de se stabiliser sans réelle conviction. Le pétrole demeure élevé, les taux résistent et les banques centrales durcissent leur ton.
Du soulagement géopolitique au stress monétaire : quand le Moyen-Orient impose son rythme aux marchés.
Espoirs de négociation, rebond du brut et tension persistante sur les taux souverains. Depuis le déclenchement du conflit américano-israélien contre l’Iran le 28 février, les marchés naviguent en terrain instable.
La Fédération bancaire française (FBF) a publié un document intitulé « Pour une Europe souveraine et durablement en croissance », qui liste les propositions des banques françaises pour la période 2024-2029. Ce document est présenté comme une contribution à la construction d’une Europe souveraine dans un objectif de croissance durable. Il met en évidence les défis auxquels le secteur bancaire européen est confronté, notamment la nécessité de financer les transitions environnementales et numériques mais également de renforcer la compétitivité de l’économie de l’UE.
La finance verte et durable séduit les investisseurs en intégrant ESG dans les décisions d’investissement. Les investisseurs cherchent des opportunités alliant impact positif ESG à des rendements financiers compétitifs. Cet engouement s’explique par la prise en compte croissante des critères ESG, comme le souligne une étude de PwC.
Lors de la campagne électorale de 2020, Donald Trump avait mis en avant la vigueur de l’économie américaine. Cette année encore, la question de la santé économique demeure au centre des débats, avec une attention particulière portée à l’inflation et aux taux d’intérêt élevés, qui demeurent des préoccupations majeures pour les citoyens américains.
L’allocation d’actifs est un principe clé en investissement, qui découle des travaux de Harry Markowitz et Benjamin Graham. En effet, elle souligne l’importance de la diversification, qui représente l’équilibre entre rendement et risque. Déterminant ainsi plus de 70% de la performance d’un portefeuille. La répartition du capital entre différentes classes d’actifs, telles que les actions, les obligations, l’immobilier / fonds immobiliers, et les matières premières, est au cœur de cette stratégie.
Les guerres laissent des empreintes indélébiles sur les économies mondiales et influencent les marchés financiers de manière significative. Les conflits au Moyen-Orient, qui persistent, résonnent de manière saisissante avec les perturbations économiques provoquées par les guerres du passé. En témoigne une statistique alarmante : selon une étude de l’Institut de l’économie allemande de Cologne (IW), le coût économique de la guerre en Ukraine s’élevait à 1 600 milliards de dollars en 2022.
Les crises financières des dernières années, des subprimes à la pandémie de Covid-19, ont mis en évidence les failles du système économique et la nécessité d’adaptation face à des perturbations majeures. Pour réguler la sur-croissance ou le ralentissement de l’économie, la Banque Centrale va augmenter ou diminuer les taux d’intérêts directeurs. Ces actions provoqueront une augmentation (Quantitative Easing) ou une diminution (Quantitative Tightening) de la masse monétaire disponible dans l’économie.
Depuis 2021, le secteur de l’immobilier connaît une période d’instabilité, ce qui a des répercussions sur nombre de produits d’épargnes comme les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier). Amundi immobilier, leader du marché, a annoncé dans leur communiqué de presse publiée le 24 juillet 2023 une baisse de 12% à 17% des prix des parts de trois de leurs SCPI phares.
