A l’heure où de nombreux changements liés à la transformation des organisations de travail, de la structuration des gouvernances et l’évolution des rapports économiques ont vu le jour, les critères ESG pour Environnemental, Sociétal et de Gouvernance fait office de pilier de cette transformation.

Les acteurs économiques dont les entreprises doivent être des citoyennes exemplaires, soucieuses de leur environnement, de leur impact sur la société et de leur gouvernance.

La norme ESG (Environnemental, Sociétal et de Gouvernance) est un cadre de référence utilisé par les entreprises et les investisseurs pour évaluer les performances et les pratiques d’une entreprise en matière de durabilité et de responsabilité sociale.

L’aspect environnemental de la norme ESG se concentre sur l’impact d’une entreprise sur l’environnement et notamment :

• La gestion des ressources naturelles
• Les émissions de gaz à effet de serre
• La consommation d’énergie
• La gestion des déchets

L’aspect sociétal de la norme ESG porte sur les relations d’une entreprise avec ses parties prenantes, y compris les employés, les clients. Il englobe des aspects tels que :

• La diversité et l’inclusion
• Les conditions de travail
• La santé et la sécurité
• Les relations et l’engagement social.

L’aspect de gouvernance de la norme ESG concerne les pratiques de gouvernance d’une entreprise comme :

• La composition du conseil d’administration
• La transparence et l’éthique
• La gestion des risques
• La prise de décision responsable et la conformité réglementaire.

L’application de la norme ESG permet d’évaluer la performance globale d’une entreprise en tenant compte de ses impacts environnementaux, sociaux et de gouvernance, au-delà des aspects purement financiers. De plus, les investisseurs utilisent souvent cette norme pour évaluer les risques et les opportunités associés à une entreprise, ainsi que pour prendre des décisions d’investissement plus durables et responsables.

Adopter une démarche RSE et intégrer les critères ESG au sein de votre entreprise présente de nombreux avantages :

• Attirer une clientèle, des partenaires et des parties prenantes sensibles au défi climatique grâce à la dimension environnementale.
• Optimiser la gestion des ressources et des coûts en contrôlant la consommation d’énergie liée aux coûts d’exploitation.
• Accroître l’image et la crédibilité de l’entreprise grâce à des pratiques socialement responsables.
• Attirer les meilleurs talents et renforcer les relations avec l’environnement externe grâce à l’engagement sociétal de l’entreprise.
• Faciliter l’accès aux subventions et bénéficier d’un soutien gouvernemental en respectant le critère de gouvernance.

Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (Critères ESG) sont de plus en plus utilisés pour évaluer les performances durables et responsables des entreprises. Bien que les ESG offrent de nombreux avantages, ils sont également confrontés à des défis et à des limites. Voici quelques-uns d’entre eux :

• Manque d’uniformité des normes : La diversité des normes et cadres ESG rend difficile la comparaison et l’évaluation des performances entre les entreprises, créant une fragmentation des données.
• Problèmes de qualité des données : Les données ESG proviennent de sources différentes et peuvent être incomplètes ou incohérentes, compliquant l’évaluation précise des performances d’une entreprise et pouvant conduire à des décisions d’investissement basées sur des informations erronées.
• Risque de greenwashing : Certains acteurs utilisent les critères ESG à des fins de marketing, donnant l’impression d’être durables et responsables sans les appliquer réellement, ce qui trompe les investisseurs et mine la crédibilité des critères ESG.
• Complexité de l’évaluation des critères sociaux : Les critères sociaux sont plus difficiles à évaluer que les critères environnementaux ou de gouvernance, en raison de la difficulté à collecter et comparer des données fiables sur des aspects tels que la gestion des ressources humaines et la diversité.
• Défis de mesure des impacts réels : Il est complexe d’évaluer l’impact réel des pratiques ESG d’une entreprise, notamment quantifier leur impact positif sur l’environnement ou la société et déterminer l’efficacité de leurs initiatives.
• Rôle limité des investisseurs individuels : Les investisseurs individuels ont un accès limité aux informations ESG et aux outils d’évaluation, ce qui complique leur prise de décision d’investissement basée sur les critères ESG et limite leur capacité à favoriser un réel changement.

En clair, Il est important de comprendre qu’une notation ESG favorable ne garantit pas que l’entreprise est exempte de tout reproche. En effet, ces évaluations ne couvrent pas en détail toutes les activités, ce qui peut entraîner des « manquements ». Il est donc essentiel d’adopter une perspective globale et d’avoir un esprit critique lors de l’analyse de ces notations.

Néanmoins, des efforts sont en cours pour remédier à ces défis, notamment en développant des normes plus cohérentes, en améliorant la qualité des données et en renforçant la transparence des entreprises dans la mise en œuvre des critères ESG. Malgré ces défis, les critères ESG continuent de jouer un rôle important dans la promotion de pratiques commerciales durables et responsables.

En résumé, les critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) sont un cadre utilisé pour évaluer les performances et les pratiques des entreprises en matière de durabilité et de responsabilité sociale. De plus, leur intégration offre des avantages tels que l’attrait de clients sensibles aux enjeux environnementaux, l’optimisation des coûts, l’amélioration de l’image de l’entreprise et l’accès à des subventions. Cependant, ils font face à des défis tels que le manque d’uniformité des normes, la qualité des données et le risque de greenwashing. Malgré cela, les critères ESG continuent de promouvoir des pratiques commerciales durables et responsables.

Chez Fintis Advisory, nous sommes fermement engagés dans une approche responsable et durable de la finance. Nous croyons fermement que l’intégration des critères ESG dans le financement des entreprises est essentielle pour promouvoir la croissance durable et l’innovation.